Com um produto inédito, a incorporadora Vita Urbana potencializa sua tese para incorporação de edifícios com unidades compactas e liquidas, bem localizados que além de ter lazer completo, alavancam tudo o que a cidade tem para oferecer: serviços, comércio, lazer, cultura, saúde etc. a preços competitivos. Neste novo modelo, a gestora de fundos RBR Asset financiara um percentual relevante da exposição da incorporadora para 8 novos empreendimentos a serem lançados nos próximos 12 meses. A transação suportará um Valor Geral de Vendas (VGV) de R$ 500 milhões.
Os sócios envolvidos da VitaUrbana e RBR detalham como o negócio inédito foi construído e o que ele representa para ambos.
O modelo da virada
Segundo Juan Galan, sócio diretor da VitaUrbana, as conversas com a RBR não começaram agora. “Felipe Schucman, sócio responsável por novos negócios imobiliários da RBR, vem acompanhando a trajetória da VitaUrbana. O apetite natural de ambas as empresas por inovar achou condições propícias no landbank que tínhamos originado e na validação do modelo de negócio que temos desenvolvido”. Anisio Winck, sócio de novos negócios da VitaUrbana explica: “Ao total, temos 8 terrenos; três em Santa Cecília, dois na Vila Buarque, dois em Perdizes e um na Saúde, todos perfeitos para continuar com o DNA da Vita Urbana — ao final; prédios modernos, urbanos que convergem com as tendências de grandes metrópoles como NY, Tóquio, Paris, etc.”
“A marca Nurban da VitaUrbana se tornou referência em projetos compactos, nos melhores bairros de São Paulo, próximo a metrô, infra de comércios e serviços e com fachadas modernas que oferecem lazer completo e espaços compartilhados como lazer no rooftop, mercadinho, lavanderia e portaria autônoma. Esse conjunto de características consolidaram o projeto Nurban como uma referência em custo-benefício tanto para quem vai morar, quando para quem quer investir alugando ou apostando na valorização a longo prazo”, diz Andre Kovari, sócio responsável pela estratégia comercial da marca.
Uma nova estrutura de capital
A operação, desenhada de forma inédita e a quatro mãos pelos executivos das duas empresas, compreende uma lógica para que os aportes nas diversas fases do desenvolvimento dos empreendimentos sejam feitos pela RBR para financiar um percentual relevante da exposição de caixa da Vita Urbana. “A tradição e entendimento da indústria por parte de RBR permitiu que o desenho; a estrutura e a governança das liberações do capital, atendesse as necessidades da VitaUrbana na fase mais sensível complexa do desenvolvimento, além da flexibilidade e previsibilidade da operação”- diz Nicolau Sarquis – sócio da VitaUrbana.
“Estruturamos uma operação de certificados de recebíveis imobiliários para viabilizar o financiamento de projetos residenciais de pequeno e médio porte, que demandam menos capital do que o usualmente buscado pelo mercado de capitais em operações individuais. Para isso, a estrutura conta com garantias sólidas de oito empreendimentos no centro expandido de São Paulo” – diz Gabriela Balieiro, Vice-Presidente de novos negócios da RBR Asset.
Um novo produto financeiro no mercado imobiliário
Mais do que uma simples linha de crédito, a operação representa a criação de um novo tipo de produto financeiro dentro do setor imobiliário. “É algo que não existia. As incorporadoras normalmente não têm acesso a esse tipo de financiamento para a fase inicial do projeto. Com a RBR, conseguimos construir essa operação de forma estruturada alavancando nosso modelo de portfólio desenvolvido sob um processo muito organizado e uma governança eficaz, destaca Roberto Jimenez – sócio e CFO da Vita Urbana.
A operação entre a Vita Urbana e a RBR pode abrir caminho para outras incorporadoras. “Uma empresa jovem, com um time experiente, execução consistente e com processo bem definidos deveria ser um ótimo candidato para replicar” explica Felipe Schucman.
Previsibilidade e crescimento sustentável
Com a operação estruturada e os empreendimentos viabilizados, a Vita Urbana ganha fôlego para manter sua frequência de lançamentos por ano e já mira no futuro. “A parceria permite focar de maneira mais profunda na execução operacional para fazer os lançamentos grandes êxitos” – diz Andre Kovari”
Para Juan Galan, essa operação só se tornou viável pelo modelo de gestão da Vita Urbana que consegue gerenciar de maneira muito eficiente os riscos do desenvolvimento, criar um produto líquido num custo-benefício justo e um time que opera com processos que garantem a execução e a governança até a entrega das unidades para nossos clientes e retornos para investidores e parceiros financeiros. “A RBR não interfere nas decisões dos projetos, mas acompanha de perto a evolução”.
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