Depois de captar R$ 120 milhões em novembro, a Makasí, fintech que une crédito e produtos bancários especializados a uma plataforma de gestão para viabilizar recursos para construtores, anuncia um novo aporte do mesmo valor, elevando o total captado para R$ 240 milhões em menos de um ano. Com o novo aporte, a fintech estreia agora uma linha de crédito voltada a moradias populares, mirando projetos do Minha Casa, Minha Vida e buscando atender a demanda inicial de caixa enfrentada por pequenas e médias construtoras.
A nova frente, chamada de “Crédito para Exposição de Caixa MCMV”, busca suprir uma lacuna no setor, oferecendo capital de giro para que as construtoras viabilizem os lançamentos comerciais e o início de obras dos seus projetos. A nova captação de R$ 120 milhões tem potencial para financiar até 10 mil unidades habitacionais, impactando cerca de 40 mil pessoas, e pode ser ampliada conforme a demanda.
Conforme a Makasí, o Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) captado funcionará como complemento ao financiamento tradicional da Caixa Econômica Federal, atendendo empresas que já possuem um quadro estruturado de projetos e histórico de atuação no programa habitacional. A proposta é apoiar incorporadoras de médio e pequeno porte, garantindo maior previsibilidade financeira e agilidade no desenvolvimento dos empreendimentos.
“A burocracia e a velocidade do financiamento tradicional criam desafios para os incorporadores, que frequentemente enfrentam grandes exposições de caixa ao longo da obra, principalmente no começo dos trabalhos, quando as construtoras conseguem o financiamento, mas ainda não têm acesso ao recurso para os gastos iniciais. Queremos mitigar esse risco e garantir que o capital necessário esteja disponível no momento certo”, explica Caio Bonatto, CEO da Makasí.
Esse é o segundo Certificado de Recebíveis Imobiliários que a Makasí capta nos últimos meses, tendo também levantado em novembro de 2024 um CRI de R$ 120 milhões em modelo revolvente e 100% dedicado a financiamento para construção através da empresa. Focada em viabilizar a tomada de crédito para construção residencial para pequenas e médias incorporadoras e pessoas físicas, com uso de tecnologia e inteligência de dados, a fintech já contabiliza R$ 350 milhões em crédito aprovado nos últimos 12 meses, com foco em solucionar uma dor do setor de construção: 80% das construtoras brasileiras jamais acessaram crédito profissional.
Criação da Faixa 4 do MCMV abre espaço para novos projetos
Os empreendimentos do Minha Casa, Minha Vida devem aumentar nos próximos anos, com base nas recentes mudanças anunciadas no programa, como a nova faixa de renda para famílias que ganham de R$ 8,6 mil a R$ 12 mil, inserindo imóveis de até R$ 500 mil. Esse movimento abre espaço para um novo perfil de projetos — e aumenta a necessidade de capital na largada. Segundo Caio, o crédito da Makasí pode ser um impulso para que as construtoras – em especial médias e pequenas – que pretendem atender essa nova demanda possam viabilizar esses projetos.
“É uma parcela relevante no mercado que ficava em uma espécie de ‘limbo’, porque o crédito para essa famílias via bancos privados ou via recursos do mercado de capitais, não era viável, mas as famílias com esse perfil de renda também não conseguiam acessar via Minha Casa, Minha Vida. O lançamento desta nova faixa é uma excelente notícia e trará um fôlego para a habitação de média renda no Brasil. Adicionalmente, a oferta de crédito que a Makasí traz através desse CRI vai resolver a equação de caixa para início de obra e lançamento comercial, contribuindo para que as incorporadoras atinjam os gatilhos necessários para começarem a receber o crédito associativo. E mesmo os empreendimentos para este público financiados diretamente pelo mercado de capitais podem ter um impulso com o ganho de confiança de que os clientes finais terão condições mais favoráveis para financiarem suas compras”, pontua.
Em relação à expansão da nova faixa de renda do MCMV, Caio salienta que os projetos que serão feitos para atender essa demanda provavelmente vão precisar ter um bom volume de parcelamento de entrada para o cliente final, demandando mais capital inicial do incorporador. “Para endereçar essa exposição de capital, a Makasí criou esse novo produto que vai atender tanto os projetos de faixa mais baixa de renda, quanto os projetos que vão até a Faixa 4 ou até mesmo dentro do SBPE (Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo). A criação da Faixa 4 aumenta o espectro de projetos que serão viáveis comercialmente no mercado”, explica.
Tecnologia é foco do Crédito para Exposição de Caixa MCMV
Diferente de outros modelos de financiamento, nos quais investidores assumem participação no projeto, tornando-se sócios, a Makasí aposta na tecnologia para garantir governança e eficiência na alocação de recursos. Por meio de sua plataforma, que engloba todas as etapas do ciclo financeiro de um projeto imobiliário, é possível realizar a gestão de recursos para obras, acompanhar em tempo real a evolução de projetos e saber quais são os pontos a serem melhorados, assegurando a governança e saúde financeira do projeto, bem como ajustes de rota necessários.
O modelo também não exige garantia imobiliária, baseando-se na performance dos empreendimentos para assegurar a rentabilidade do crédito concedido, ou seja, o pagamento será feito com recursos da venda dos imóveis. “O mercado de habitação econômica no Brasil tem uma grande resiliência e é um setor que continua crescendo e demandando novas fontes de financiamento para solucionar o déficit habitacional do país. Até o momento, o setor dependeu de investimentos muito baseado em equity (sócios) para conseguir financiar o ciclo inicial de obra, e viemos para mudar esse cenário”, declara Caio.
Com o novo produto, a empresa entra no mercado de empreendimentos populares e projeta que a linha de crédito voltada para o MCMV represente até 25% de sua carteira até o final de 2025, reforçando seu compromisso em alavancar o setor imobiliário por meio da tecnologia e acelerando a entrega de moradias para a população de baixa renda. Desde sua criação, a Makasí já conseguiu realizar projetos tanto para pessoas físicas quanto para pessoas jurídicas, ajudando a criar mais de 2,8 mil habitações em 19 estados brasileiros, com foco em empreendimentos de médio e alto custo.
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